Stablecoins as a Payment Method for Dutch Businesses

Geen wettig betaalmiddel, maar ook niet verboden

Stablecoins zijn in Nederland geen wettig betaalmiddel. Een onderneming hoeft ze daarom niet te accepteren en een klant kan betaling in stablecoins niet eenzijdig afdwingen. Partijen mogen wel contractueel afspreken dat een schuld met een bepaald aantal tokens wordt voldaan. Leg daarbij vast welke token wordt gebruikt, op welk netwerk wordt betaald, welk walletadres geldt, wie netwerk- en omwisselkosten draagt, welke koersmethode wordt gebruikt en wanneer betaling als ontvangen geldt. Pas wanneer aan die afspraken is voldaan, kan de betalingsverplichting als nagekomen worden beschouwd.

Het regelgevingskader wordt vooral gevormd door Verordening (EU) 2023/1114, MiCA. Stablecoins die naar één officiële valuta verwijzen, zoals de euro of Amerikaanse dollar, zijn doorgaans elektronischgeldtokens of EMT’s. De uitgevende instelling moet in de EU in beginsel een vergunning als kredietinstelling of elektronischgeldinstelling hebben. Tokens die naar andere waarden of een mandje van activa verwijzen, kunnen activagerelateerde tokens of ART’s zijn en vallen onder een afzonderlijk vergunningenregime. De juridische kwalificatie hangt af van de feitelijke kenmerken en rechten van de token, niet van de marketingnaam “stablecoin”.

Een cryptodienstverlener die bijvoorbeeld bewaring, handel, overdracht of uitvoering van orders aanbiedt, kan als cryptoactivadienstverlener of CASP een MiCA-vergunning nodig hebben. In Nederland verleent de AFM deze vergunningen; een CASP met een vergunning uit een andere EU-lidstaat kan zijn diensten via een Europees paspoort aanbieden. Voor EMT-uitgevers speelt prudentieel toezicht door DNB of de bevoegde toezichthouder in de lidstaat van vergunningverlening een centrale rol. Controleer altijd de specifieke juridische entiteit en de diensten waarvoor zij is toegelaten, niet alleen de merknaam.

De data in de bron moeten worden gecorrigeerd. De MiCA-regels voor ART’s en EMT’s gelden sinds 30 juni 2024 en het grootste deel van MiCA sinds 30 december 2024. Toezichthouders verwachtten dat CASP’s diensten rond niet-conforme stablecoins uiterlijk eind maart 2025 zouden beperken. Op 1 juli 2026 eindigden de resterende overgangsregelingen voor bestaande cryptodienstverleners in de EU. Dat was dus niet de datum waarop de stablecoinregels pas volledig begonnen te gelden.

USDT verwijst naar één valuta, maar de uitgever heeft voor de Europese markt niet de MiCA-status verkregen die voor het publiek aanbieden of toelaten tot de handel van een EMT nodig is. Veel Europese platforms hebben daarom handelsparen verwijderd of dienstverlening beperkt. Het is te absoluut om te zeggen dat iedere denkbare bewaar- of overdrachtsdienst voor USDT in de EER verboden is; de precieze dienst en wijze van aanbieden zijn relevant. Voor een duurzaam, gereguleerd bedrijfsproces is USDT echter een ongeschikte keuze. EURC en USDC worden in de EU uitgegeven via een vergunninghoudende entiteit van Circle en zijn veel logischere kandidaten, mits ook de gekozen CASP voor de relevante dienst bevoegd is.

Belangrijk: bouw een betaalproces rond een stablecoin waarvan de uitgevende instelling aantoonbaar aan MiCA voldoet én rond een CASP die voor de gebruikte dienst in Nederland is toegelaten. EURC en USDC zijn bekende voorbeelden van toegelaten EMT’s. Vermijd USDT als standaard voor Europese bedrijfsbetalingen: het ontbreken van een MiCA-conforme uitgiftestructuur leidt bij gereguleerde platforms tot aanzienlijke beperkingen.

Een vergunninghoudende dienstverlener voert zijn eigen klantenonderzoek, transactiemonitoring en sanctiecontroles uit. Dat neemt niet alle verantwoordelijkheid van de ondernemer over: de onderneming blijft verantwoordelijk voor haar klant, factuur, administratie, belastingaangiften en eventuele eigen Wwft-status. PSD2 en open banking in Nederland plaatst deze betaalroute in het bredere landschap van digitale financiële dienstverlening.

Controleer daarnaast wat er gebeurt bij een fout netwerk, een verkeerd walletadres, een chain split of tijdelijke opschorting van redemption. Een bankoverschrijving kan soms nog worden teruggeroepen; een on-chaintransactie doorgaans niet. Algemene voorwaarden moeten daarom beschrijven wie het risico draagt totdat de betaling definitief en bruikbaar is ontvangen.

Wat gebeurt er in de btw-aangifte?

Betaling in een stablecoin verandert de btw-behandeling van de onderliggende levering of dienst niet. De prestatie blijft belast, vrijgesteld of onder het nultarief vallen volgens dezelfde regels als bij betaling in euro’s. Wel moet de ondernemer de vergoeding naar euro’s omrekenen en de gekozen koers controleerbaar vastleggen.

Het relevante omrekenmoment is niet automatisch het moment waarop de token in de wallet verschijnt. Voor de btw volgt u het normale tijdstip waarop de belasting verschuldigd wordt. Bij prestaties volgens het factuurstelsel spelen onder meer de factuurdatum, de leveringsdatum en het uiterste factureringsmoment een rol; bij vooruitbetalingen en het kasstelsel kunnen andere momenten gelden. De Belastingdienst verlangt dat in crypto ontvangen omzet volgens een gangbare, verifieerbare koers in euro’s wordt omgerekend. Gebruik steeds dezelfde betrouwbare bron of een vooraf vastgelegd protocol en bewaar koers, datum en tijdstip bij de transactie.

Bij een eurotoken zoals EURC zal de waarde vaak dicht bij één euro liggen, maar een afwijkende markt- of afwikkelingskoers mag niet worden genegeerd. Een betaling van 100 USDC is evenmin per definitie € 100. Als de voor het juiste fiscale moment gebruikte koers € 0,93 per USDC is, bedraagt de tegenprestatie € 93. Of dit bedrag inclusief of exclusief btw is, hangt af van de prijsafspraak en factuur. Bereken de btw dus niet los van de commerciële overeenkomst.

Het omwisselen van crypto naar reguliere valuta is in veel gevallen vrijgesteld van btw. Het Hof van Justitie oordeelde in de zaak Hedqvist, C-264/14, dat de omwisseling van bitcoin en traditionele valuta tegen vergoeding onder de vrijstelling voor valutatransacties viel. Die uitspraak betekent niet dat iedere activiteit met iedere stablecoin zonder meer is vrijgesteld. Inwisseling bij een EMT-uitgever, handel via een platform, bewaarneming en aanvullende diensten kunnen juridisch verschillend worden behandeld. Voor een onderneming die ontvangen USDC of EURC eenvoudig in euro’s omzet, ontstaat normaal gesproken geen tweede btw-heffing over de oorspronkelijke verkoop, maar de vergoeding van de dienstverlener verdient een eigen beoordeling.

Documentatie is doorslaggevend. Bewaar de verkoopfactuur, wallet-transactiehash, het tijdstip waarop de relevante koers is vastgesteld, de gebruikte koersbron, eventuele kosten en het afschrift van de euroconversie. Kies niet achteraf per transactie de gunstigste koers. Een koers van de gebruikte vergunninghoudende provider of een liquide, betrouwbaar platform kan verdedigbaar zijn wanneer die consequent wordt toegepast. In wanneer moet u btw-aangifte doen leest u hoe deze omzet in de reguliere aangiftecyclus terechtkomt.

Maak ook onderscheid tussen de bruto vergoeding voor de klantprestatie en de kosten die de processor inhoudt. Boek niet uitsluitend het lagere nettobedrag dat op de bankrekening binnenkomt. De omzet en verschuldigde btw sluiten aan op de volledige vergoeding; transactiekosten worden afzonderlijk verwerkt, met hun eigen btw-behandeling.

De boekhoudkundige keuze die vrijwel alles bepaalt

Een bv moet vroeg beslissen of stablecoins onmiddellijk naar euro’s worden omgezet of enige tijd worden aangehouden. Die keuze bepaalt hoeveel koersregistratie, balanswaardering en interne beheersing nodig zijn. De bron noemt stablecoins zonder voorbehoud “financiële activa”, maar de Belastingdienst behandelt cryptobezittingen voor ondernemingen in het algemeen als vlottende activa en in uitzonderingsgevallen als voorraad. De civielrechtelijke en verslaggevingsclassificatie van een specifieke EMT kan door het afdwingbare terugbetalingsrecht anders uitpakken; laat die bij materiële bedragen afzonderlijk beoordelen.

Voor veel ondernemingen is onmiddellijke omzetting de verstandigste start. De ontvangen tegenprestatie wordt in euro’s geboekt, de kosten van de provider zijn zichtbaar en er blijft geen langdurig tokenrisico achter. Een onderneming die stablecoins nodig heeft om leveranciers te betalen of bewust liquide middelen in tokens wil aanhouden, heeft een uitgebreider beleid nodig voor wallets, toegangsrechten, koersbronnen, tegenpartijen, limieten en waardering.

Let op: een bv met stablecoins op balansdatum waardeert cryptobezittingen volgens de fiscale hoofdregel op kostprijs of lagere markt- of bedrijfswaarde. Een korte de-peg ergens gedurende het jaar leidt niet automatisch tot een afwaardering wanneer de koers vóór balansdatum is hersteld. Relevant zijn de waarde en duurzaam beschikbare informatie op balansdatum, de feiten na balansdatum en de consequent toegepaste waarderingsgrondslag. Leg ook vast welke redemptionrechten en tegenpartijrisico’s bij de specifieke token horen.

Bij verkoop of omwisseling kan een winst of verlies ontstaan dat in de winst-en-verliesrekening terechtkomt en de fiscale winst van de bv beïnvloedt. De stelling dat ongerealiseerde winsten altijd buiten de vpb blijven is te absoluut; goed koopmansgebruik, de classificatie en de toegepaste waarderingsgrondslag bepalen het moment van winst- en verliesneming. Een balans opstellen als ondernemer behandelt de plaats van vlottende activa in het bredere balansmodel.

DAC8 en de grotere zichtbaarheid van cryptotransacties

Sinds 1 januari 2026 geldt in Nederland de rapportagewetgeving ter implementatie van DAC8, de achtste wijziging van de Europese richtlijn over administratieve samenwerking. Rapporterende cryptoaanbieders moeten identificatie- en transactiegegevens verzamelen, controleren en aan de bevoegde belastingdienst doorgeven. De eerste rapportage over kalenderjaar 2026 moet uiterlijk op 31 januari 2027 plaatsvinden. Belastingdiensten in de EU wisselen relevante gegevens vervolgens met elkaar uit.

DAC8 maakt cryptotransacties zichtbaarder, maar de bron overdrijft door te stellen dat iedere stablecoinbetaling via iedere MiCA-CASP rechtstreeks als afzonderlijke regel automatisch naast de btw- en vpb-aangifte wordt gelegd. MiCA-vergunningplicht en DAC8-rapportageplicht zijn verwante maar niet identieke regimes. Welke aanbieder rapporteert, over welke gebruiker en in welke vorm transacties worden geaggregeerd, volgt uit de DAC8-definities en uitzonderingen. De Belastingdienst kan de ontvangen gegevens wel gebruiken voor risicoselectie en controle.

Een duidelijke afwijking tussen gerapporteerde cryptoactiviteiten en aangegeven omzet of vermogen kan vragen oproepen. Ondernemers moeten daarom niet alleen verkoopopbrengsten vastleggen, maar ook transfers tussen eigen wallets, omwisselingen, fees, terugbetalingen en privétransacties herkenbaar houden. Zonder die aansluiting kan een interne wallettransfer ten onrechte op een opbrengst lijken of kan een werkelijk ontvangen betaling buiten de omzetadministratie blijven.

Wie eerder stablecoinomzet, conversieresultaten of privébezit onjuist heeft aangegeven, moet beoordelen welke correctie nodig is. Voor btw kan dat een suppletie omzetbelasting zijn; voor inkomsten- of vennootschapsbelasting kan een aangepaste aangifte, vrijwillige verbetering of bezwaarprocedure passend zijn. Vrijwillig corrigeren kan boeterisico beperken, maar voorkomt niet automatisch iedere boete. Timing, omvang, verwijtbaarheid en wat de Belastingdienst al wist zijn relevant. Een boekenonderzoek van de Belastingdienst doorstaan legt de controleprocedure uit; de btw-suppletieaangifte behandelt de herstelroute.

Een rechtstreekse walletbetaling zonder CASP maakt een gewone verkoper niet automatisch tot Wwft-instelling. Dat hangt af van de hoedanigheid en activiteiten van de onderneming. Wel blijft de onderneming gebonden aan sanctieregels, fraudepreventie, administratieplichten en eventuele sectorale Wwft-verplichtingen die al op haar van toepassing zijn. Bij ongebruikelijke omvang of herkomst is aanvullend onderzoek commercieel verstandig, ook wanneer geen formele Wwft-meldplicht bestaat.

DAC8 vervangt de eigen aangifteplicht niet en maakt self-hosted wallets niet onzichtbaar. Zodra tokens via een rapporterende aanbieder worden gekocht, verkocht of overgedragen, kunnen identificatie- en transactiegegevens alsnog in de rapportageketen terechtkomen. Bewaar daarom ook voor rechtstreekse betalingen dezelfde aansluiting tussen factuur, wallet en boekhouding.

Praktisch inrichten

Een Nederlandse bv die stablecoinbetalingen wil accepteren, moet vóór de eerste transactie vier onderdelen regelen. Achteraf zes maanden aan walletmutaties reconstrueren is veel duurder dan vanaf het begin één consistent proces gebruiken.

Kies eerst een MiCA-conforme uitgevende token en een bevoegde dienstverlener. Controleer de CASP in het AFM- of ESMA-register en kijk welke diensten precies onder de vergunning vallen. Controleer daarnaast de uitgever van de EMT of ART en de voorwaarden voor inwisseling. Een licentie van één groepsmaatschappij beschermt niet automatisch klanten van een andere groepsmaatschappij met dezelfde merknaam.

Leg vervolgens een conversiebeleid vast. Bepaal of de provider iedere betaling direct omzet, of de bv tokens tijdelijk mag houden en welke limieten gelden. Beschrijf wie wallets mag aanmaken, wie transacties ondertekent, hoe privésleutels worden bewaard en hoe herstel of opvolging bij uitval werkt. Voor een materiële treasurypositie horen ook tegenpartij-, liquiditeits- en de-pegrisico’s in het beleid.

Kies één koersprotocol dat aansluit op de btw- en boekhoudregels. Noteer de gebruikte bron, het fiscale tijdstip, tokenaantal, eurowaarde, transactiekosten en transactiehash. Bij een dollarstablecoin is ook de euro-dollaromrekening nodig. Zorg dat het boekhoudpakket transfers tussen eigen wallets niet als omzet boekt en dat de aansluiting tussen facturen, wallet en bankrekening periodiek wordt gecontroleerd.

Ten slotte moet de factuurworkflow kloppen. Een factuur hoeft niet uitsluitend in euro’s te luiden, maar het te betalen btw-bedrag en de administratie moeten volgens de Nederlandse regels in euro’s kunnen worden vastgesteld. Vermeld desgewenst zowel de europrijs als het afgesproken stablecoinbedrag, de geldigheidsduur van een betaalkoers, het netwerk en walletadres. De betalingsbevestiging legt vervolgens de werkelijk ontvangen tokens en eurowaarde vast. E-facturering in Nederland behandelt de algemene factuureisen en aankomende digitale ontwikkelingen.

Richt stablecoinbetalingen vanaf het begin goed in

Voor een onderneming die iedere betaling onmiddellijk in euro’s laat omzetten, hoeft stablecoinacceptatie geen afzonderlijk cryptoproject te worden. De kern is een vergunninghoudende betaalroute, een controleerbare koers, een juiste factuur en een sluitende koppeling tussen wallet, provider, bank en boekhouding. De complexiteit neemt vooral toe zodra de bv tokens zelf aanhoudt.

Wilt u een stablecoinproces opzetten waarmee btw, boekhouding en DAC8-documentatie vanaf de eerste transactie aansluiten? Boek een demo, dan nemen we uw situatie door. Ons team kan u ook helpen bij het oprichten van uw bv of bij het inrichten van boekhouding en payroll rond de betaalmethoden die u werkelijk gebruikt.

Veelgestelde vragen

Is het in Nederland toegestaan stablecoinbetalingen te accepteren?

Ja. Stablecoins zijn geen wettig betaalmiddel, dus niemand hoeft ze te accepteren. Partijen kunnen wel geldig afspreken dat een factuur met een bepaalde stablecoin wordt voldaan. Leg token, netwerk, koersmethode, kosten, walletadres en het moment van betaling duidelijk vast.

Wat is fiscaal het verschil tussen een stablecoin en gewone crypto?

Een stablecoin probeert haar waarde aan een referentieactivum te koppelen en kent daardoor meestal minder volatiliteit. Zij blijft echter een cryptoactivum. Voor een onderneming gelden dezelfde hoofdregels voor euro-omrekening, resultaat bij omwisseling en waardering op kostprijs of lagere marktwaarde. De specifieke rechten van een EMT kunnen wel invloed hebben op de verslaggevingsclassificatie.

Verandert een stablecoinbetaling mijn btw-verplichtingen?

Niet de btw-behandeling van de onderliggende prestatie. U berekent btw volgens het gewone tarief en tijdstip en rekent de vergoeding met een consistente, controleerbare koers om naar euro’s. Het relevante moment is niet altijd het ontvangsttijdstip; factuur-, leverings- en vooruitbetalingsregels blijven gelden.

Welke stablecoins kan een Nederlands bedrijf in 2026 gebruiken?

Gebruik bij voorkeur een EMT of ART van een aantoonbaar bevoegde EU-uitgever via een CASP die voor de gebruikte dienst is toegelaten. EURC en USDC zijn bekende MiCA-conforme EMT’s. Controleer vergunning en juridische entiteit steeds in de officiële registers en voorwaarden.

Kan USDT nog worden gebruikt voor zakelijke betalingen in Nederland?

Technisch kan een token tussen wallets bestaan en worden overgedragen, maar gereguleerde Europese dienstverlening rond USDT is sterk beperkt omdat de uitgifte niet MiCA-conform is ingericht. Een Nederlands bedrijf moet USDT daarom niet als structurele betaaloptie gebruiken en zeker niet aannemen dat een platform deze blijvend kan ondersteunen.

Hoe boek ik een stablecoinbetaling in mijn bv?

Reken de ontvangen tegenprestatie om naar euro’s en boek die als omzet. Bij directe omzetting verwerkt u daarnaast providerkosten en eventuele afwikkelingsverschillen. Houdt de bv tokens aan, dan staan zij doorgaans als vlottende activa op de balans tegen kostprijs of lagere markt- of bedrijfswaarde en verwerkt u latere resultaten in de winst-en-verliesrekening.

Wat is DAC8 en wat betekent het voor stablecoinrapportage?

DAC8 verplicht rapporterende cryptoaanbieders sinds 1 januari 2026 klant- en transactiegegevens te verzamelen en te rapporteren. De eerste rapportage over 2026 is uiterlijk 31 januari 2027 verschuldigd. Daardoor krijgen belastingdiensten meer informatie om aangiften te controleren, al wordt niet iedere walletmutatie automatisch als belastbare omzet aangemerkt.

Betaalt mijn bv belasting als zij stablecoins aanhoudt zonder ze te verkopen?

De bv waardeert cryptobezittingen volgens een consistente fiscale grondslag, doorgaans kostprijs of lagere markt- of bedrijfswaarde. Een gerealiseerde omwisselwinst of -verlies beïnvloedt de vpb-winst. Het moment waarop ongerealiseerde resultaten worden verwerkt hangt af van goed koopmansgebruik, classificatie en omstandigheden; “nooit belast vóór verkoop” is te absoluut.

Hoe worden stablecoins behandeld wanneer de dga ze privé bezit?

Crypto’s worden in box 3 opgegeven tegen de waarde op 1 januari. Bij de forfaitaire methode geldt in 2026 voor deze categorie een rendement van 6,00%, belast tegen 36%, rekening houdend met het totale vermogen en heffingsvrije vermogen. De belastingplichtige mag ook het lagere werkelijke rendement doorgeven wanneer dat gunstiger is.

Wat is een MiCA-conforme betaaldienstverlener?

Dat is een CASP met een passende AFM-vergunning of een geldig Europees paspoort voor de concrete cryptodienst. Controleer de aanbieder in het officiële register. Daarnaast moet de gebruikte stablecoin zelf door een bevoegde EMT- of ART-uitgever zijn uitgegeven; een CASP-vergunning maakt een niet-conforme token niet alsnog conform.