Boekhouding
DGA-salaris versus dividend in een Nederlandse BV: wat is de slimste strategie?
Salaris of dividend in uw Nederlandse bv? Ontdek de slimste manier om uzelf uit te betalen terwijl u rekening houdt met belasting, cashflow en langetermijngroei.
•
23 min
Intro
Als je eigenaar en bestuurder bent van een Nederlandse BV, is een van de belangrijkste financiële vragen hoe je jezelf het beste kunt uitbetalen. Kies je voor salaris, dividend of een combinatie van beide? Op het eerste gezicht lijkt dividend vaak aantrekkelijker, omdat salaris in de inkomstenbelasting relatief zwaar kan worden belast. In de praktijk ligt het genuanceerder, omdat de gebruikelijkloonregeling veel DGA’s verplicht om zichzelf eerst een passend salaris uit te keren.
Het verschil tussen salaris en dividend heeft gevolgen voor je cashflow, belastingdruk, loonadministratie, hypotheekmogelijkheden, pensioenopbouw en de financiële structuur van je BV. In 2026 bedraagt het normbedrag voor het gebruikelijk loon €58.000. Dividend wordt daarnaast belast via de vennootschapsbelasting en box 2, waarbij in 2026 tarieven gelden van 24,5% tot €68.843 en 31% over het meerdere. De slimste strategie is dus meestal niet simpelweg “salaris of dividend”, maar de juiste combinatie op basis van winst, persoonlijke situatie en groeiplannen.
Wat is een dga en hoe betaal je jezelf uit vanuit een BV?
Een DGA is een directeur-grootaandeelhouder van een BV. In de praktijk betekent dit meestal dat je zowel werkt voor de onderneming als een belangrijk aandelenbelang houdt. Je bent dus tegelijk bestuurder, werknemerachtige functionaris en aandeelhouder. Juist die combinatie maakt de fiscale behandeling anders dan bij een gewone werknemer of passieve aandeelhouder.
Er zijn grofweg twee manieren om geld uit je BV te halen: salaris en dividend. Salaris is de beloning voor het werk dat je verricht als bestuurder en wordt belast in box 1. Dividend is een winstuitkering aan aandeelhouders en wordt belast nadat de BV eerst vennootschapsbelasting heeft betaald. Het onderscheid is belangrijk, omdat beide routes fiscaal en praktisch anders uitwerken.
Wat valt onder DGA-salaris?
DGA-salaris is het loon dat je ontvangt voor je werkzaamheden voor de BV. De BV verwerkt dit via de loonadministratie, houdt waar nodig loonbelasting in en neemt het salaris op als aftrekbare kostenpost voor de vennootschapsbelasting.
Daardoor verlaagt salaris de winst van de BV. Tegelijkertijd ontstaat bij jou persoonlijk belastbaar inkomen in box 1, waar het tarief bij hogere inkomens kan oplopen tot 49,5%.
Wat valt onder dividend?
Dividend is een uitkering van winst aan aandeelhouders. Dividend kan pas worden uitgekeerd nadat de BV winst heeft gemaakt, vennootschapsbelasting heeft betaald en voldoende uitkeerbare reserves heeft.
In tegenstelling tot salaris is dividend niet aftrekbaar voor de BV. De BV betaalt dus eerst belasting over de winst. Daarna betaalt de aandeelhouder box 2-belasting over de dividenduitkering.
Waarom dit onderscheid belangrijk is
Het onderscheid is belangrijk omdat salaris en dividend in verschillende belastingsystemen vallen. Salaris raakt loonbelasting, box 1, pensioenopbouw en inkomenspositie. Dividend raakt de winstreserves, aandeelhoudersrendement en box 2.
Wie alleen naar het hoogste belastingtarief kijkt, maakt snel een verkeerde keuze. De juiste vergelijking kijkt naar de gecombineerde belastingdruk én naar de praktische gevolgen.
Hoe werkt het minimale DGA-salaris in Nederland in 2026?
De gebruikelijkloonregeling bepaalt dat een DGA zichzelf een salaris moet uitkeren dat gebruikelijk is voor het werk dat hij of zij doet. Deze regeling bestaat omdat een DGA anders een heel laag salaris zou kunnen nemen en vrijwel alle inkomsten als dividend zou kunnen uitkeren.
Voor 2026 geldt een normbedrag van €58.000. Dat betekent niet automatisch dat dit altijd genoeg is. Het gebruikelijk loon moet in beginsel worden vastgesteld op het hoogste bedrag van drie referentiepunten: het loon uit de meest vergelijkbare dienstbetrekking, het loon van de meestverdienende werknemer binnen de BV of verbonden vennootschappen, en het wettelijke normbedrag van €58.000. Sinds 2023 geldt de 100%-regel voor het vergelijkbare loon, waardoor de eerdere doelmatigheidsmarge is vervallen.
Het minimum van €58.000
Het bedrag van €58.000 is het wettelijke normbedrag voor 2026. Voor veel DGA’s vormt dit het praktische startpunt. Een lager salaris kan soms verdedigbaar zijn, bijvoorbeeld bij een startende of verlieslatende BV, maar dat moet wel goed worden onderbouwd.
De drie criteria
Het gebruikelijk loon moet meestal minimaal gelijk zijn aan het hoogste van deze drie bedragen:
het loon uit de meest vergelijkbare dienstbetrekking
het loon van de meestverdienende werknemer binnen de BV of verbonden BV’s
€58.000 in 2026
Een winstgevende BV met personeel of een DGA met zware managementtaken kan dus uitkomen op een hoger salaris dan €58.000.
Wie bepaalt het DGA-salaris?
Het normbedrag wordt wettelijk vastgesteld en kan periodiek wijzigen. De Belastingdienst kan een te laag salaris corrigeren als het niet past bij de werkzaamheden, winst of positie van de DGA. Daarom is het verstandig om het DGA-salaris ieder jaar opnieuw te beoordelen.
Hoe wordt DGA-salaris belast in Nederland?
DGA-salaris wordt belast als inkomen uit werk in box 1. Dat betekent dat het valt onder de normale inkomstenbelastingtarieven en loonheffingen. In 2026 loopt het hoogste tarief op tot 49,5% voor hogere inkomens.
Tegelijkertijd is salaris aftrekbaar voor de BV. Iedere euro salaris verlaagt dus de belastbare winst van de vennootschap. De fiscale afweging is daarom niet alleen wat jij privé betaalt, maar ook wat er binnen de BV gebeurt.
Inkomstenbelasting over salaris
DGA-salaris wordt progressief belast. Lagere inkomens vallen in lagere schijven, terwijl hogere inkomens in hogere schijven terechtkomen. In 2026 geldt het hoogste tarief van 49,5% voor inkomen boven €78.426.
Daardoor kan een extra hoog salaris minder efficiënt worden dan winst in de BV laten zitten of later als dividend uitkeren.
Loonadministratie
Een BV die salaris uitbetaalt, moet een correcte loonadministratie voeren. Dat betekent loonbelasting berekenen, loonaangiftes indienen en afdrachten tijdig betalen. Ook als de DGA de enige werknemer is, moet dit goed worden ingericht.
Netto-effect op je inkomen
Het netto-inkomen uit salaris hangt af van het brutoloon, heffingskortingen, persoonlijke situatie en eventuele pensioen- of verzekeringsregelingen. Salaris geeft voorspelbaar maandelijks inkomen, maar kan bij hogere bedragen relatief zwaar worden belast.
Hoe wordt dividend uit een Nederlandse BV belast in 2026?
Dividend wordt in twee stappen belast. Eerst betaalt de BV vennootschapsbelasting over de winst. In 2026 bedraagt het tarief 19% over de eerste €200.000 winst en 25,8% over het meerdere. Daarna kan de resterende winst, als aan de voorwaarden is voldaan, als dividend worden uitgekeerd.
Vervolgens betaalt de aandeelhouder box 2-belasting over het dividend. In 2026 geldt een tarief van 24,5% tot €68.843 en 31% over het bedrag daarboven. De totale belastingdruk hangt dus af van de vennootschapsbelasting in de BV en de box 2-schijf bij de aandeelhouder.
Eerst vennootschapsbelasting
Voordat dividend kan worden uitgekeerd, moet de BV eerst vennootschapsbelasting betalen over haar belastbare winst. Dividend wordt dus uitgekeerd uit winst ná belasting.
Als je BV bijvoorbeeld €100.000 winst maakt, betaalt de BV daar eerst vennootschapsbelasting over. Alleen het bedrag dat daarna overblijft, kan eventueel worden uitgekeerd als dividend.
Daarna box 2-belasting
Als dividend wordt uitgekeerd aan een aandeelhouder met een aanmerkelijk belang, valt dit inkomen in box 2. Het lage tarief geldt tot de eerste schijfgrens. Over het meerdere geldt het hogere tarief.
Wanneer kun je dividend uitkeren?
Dividend kan alleen worden uitgekeerd als de BV voldoende uitkeerbare reserves heeft en na de uitkering haar verplichtingen kan blijven nakomen. Als bestuurders dividend laten uitkeren terwijl de BV daardoor in problemen komt, kan dat aansprakelijkheidsrisico’s opleveren.
DGA-salaris versus dividend: fiscale vergelijking
De eenvoudigste manier om salaris en dividend te vergelijken is kijken naar de totale belastingdruk bij de BV en de aandeelhouder samen. Salaris wordt belast in box 1, maar is aftrekbaar voor de BV. Dividend is niet aftrekbaar, maar wordt pas uitgekeerd nadat de BV vennootschapsbelasting heeft betaald en wordt daarna belast in box 2.
Welke route voordeliger is, hangt af van de winst, het verplichte gebruikelijk loon, de vennootschapsbelasting-schijf en de box 2-schijf. Eén algemene vuistregel is daarom te kort door de bocht.
Voorbeeld 1: winst tot €200.000
Als de BV winst maakt die valt onder het tarief van 19% vennootschapsbelasting en het dividend valt in de lage box 2-schijf, komt de gecombineerde belastingdruk op uitgekeerde winst grofweg uit rond 38,8%. Dat bestaat uit 19% vennootschapsbelasting en daarna 24,5% box 2-belasting over de resterende 81%.
Dat kan lager zijn dan het hoogste tarief in box 1. Toch kun je niet simpelweg alles als dividend uitkeren, omdat de gebruikelijkloonregeling eerst een passend salaris vereist.
Voorbeeld 2: dividend boven de lage box 2-schijf
Als de bv 19% vennootschapsbelasting betaalt en de aandeelhouder over het dividend 31% box 2-belasting verschuldigd is, ligt de gecombineerde belastingdruk rond 44,1%. Dat is nog steeds lager dan 49,5%, maar het verschil wordt kleiner.
Voorbeeld 3: winst boven €200.000
Voor winst die in de hoge vennootschapsbelasting-schijf valt, wordt dividend zwaarder belast. Bij 25,8% vennootschapsbelasting en 24,5% box 2-belasting ligt de gecombineerde druk rond 44,0%. Bij 25,8% vennootschapsbelasting en 31% box 2-belasting komt dit uit rond 48,8%.
Op dat punt wordt het verschil tussen salaris en dividend veel kleiner, zeker als je ook pensioen, hypotheek en persoonlijke financiële planning meeneemt.
Waarom de Belastingdienst je dividendstrategie beperkt
Veel ondernemers zouden liever dividend uitkeren dan salaris betalen. Dividend voelt flexibeler, kan fiscaal aantrekkelijk zijn en vraagt geen maandelijkse loonbetaling op dezelfde manier als salaris. Zeker bij winstgevende BV’s lijkt het daarom logisch om het salaris laag te houden.
De Belastingdienst beperkt die mogelijkheid met de gebruikelijkloonregeling. Zonder die regeling zou een DGA arbeidsinkomen kunnen omzetten in dividendinkomen. De regels zorgen ervoor dat een DGA die werkt voor de BV ook een loon krijgt dat past bij die werkzaamheden.
Antimisbruikgedachte
De gedachte achter de regeling is eenvoudig: werk je voor je BV, dan hoort daar een zakelijk salaris bij. Pas daarna komt dividend in beeld als uitkering van aandeelhouderswinst.
Handhaving
De Belastingdienst kan vragen stellen als je salaris te laag lijkt in verhouding tot je werkzaamheden, winst of personeel. Het is daarom belangrijk om een lager salaris goed te onderbouwen en jaarlijks opnieuw te beoordelen.
Dividend blijft belangrijk
De gebruikelijkloonregeling betekent niet dat dividend geen rol speelt. Het betekent vooral dat dividend meestal pas onderdeel wordt van de strategie nadat een verdedigbaar salaris is vastgesteld.
De optimale mix: salaris en dividend combineren
Voor veel DGA’s is de slimste strategie een combinatie. Je keert jezelf een salaris uit dat voldoet aan de gebruikelijkloonregeling en bekijkt vervolgens wat er met de resterende winst gebeurt. Die kan in de BV blijven, naar een holding worden uitgekeerd of als dividend naar privé gaan.
Deze afweging moet je ieder jaar opnieuw maken. Winst, persoonlijke cashbehoefte, investeringsplannen, belastingtarieven en pensioenstrategie veranderen. Wat in het eerste jaar logisch is, hoeft in jaar drie niet meer optimaal te zijn.
Salaris op een verdedigbaar niveau
Veel dga’s beginnen met het normbedrag of een goed onderbouwd lager salaris als de BV dat nog niet kan dragen. Het belangrijkste is dat het salaris zakelijk verdedigbaar is.
Dividend uit overtollige winst
Als het salaris is geregeld en de BV voldoende winst en reserves heeft, kan dividend worden gebruikt om overtollige winst uit te keren. Dit is vooral relevant voor winstgevende ondernemingen met stabiele cashflow.
Genoeg geld in de bv houden
Te veel dividend uitkeren kan de BV verzwakken. Kijk daarom altijd naar werkkapitaal, komende belastingbetalingen, payroll, investeringen en mogelijke tegenvallers voordat je dividend uitkeert.
Jaarlijks laten beoordelen
Een goede accountant kijkt niet alleen naar salaris of dividend afzonderlijk, maar naar het geheel: vennootschapsbelasting, box 2, cashflow, privébehoefte, pensioen en toekomstplannen.
Een holding gebruiken voor salaris en dividend
Veel Nederlandse ondernemers werken met een holdingstructuur. Daarbij houdt een persoonlijke holding de aandelen in de werkmaatschappij. De werkmaatschappij voert de activiteiten uit, terwijl de holding winst kan ontvangen, vermogen kan opbouwen en eventueel andere investeringen of deelnemingen kan houden.
Een holding is niet voor iedereen noodzakelijk, maar kan nuttig zijn bij hogere winsten, meerdere activiteiten, investeringsplannen, risicospreiding of een toekomstige verkoop. De extra administratie en kosten moeten wel opwegen tegen de voordelen.
Holding versus werkmaatschappij
De werkmaatschappij voert de onderneming en loopt de commerciële risico’s. De holding staat daarboven en houdt de aandelen. Winst kan in veel gevallen als dividend van de werkmaatschappij naar de holding worden uitgekeerd.
Deelnemingsvrijstelling
Als aan de voorwaarden wordt voldaan, kan de deelnemingsvrijstelling ervoor zorgen dat dividend en verkoopwinsten vanuit de werkmaatschappij niet opnieuw worden belast met vennootschapsbelasting bij de holding.
Box 2-belasting uitstellen
Als winst naar de holding wordt uitgekeerd, betaal je als privépersoon meestal nog niet direct box 2-belasting. Die belasting komt doorgaans pas in beeld wanneer de holding geld uitkeert aan jou privé.
Wanneer is dit zinvol?
Een holdingstructuur is vooral zinvol als je winst wilt reserveren, risico’s wilt scheiden, wilt investeren of op termijn een onderneming wilt verkopen. Voor hele kleine ondernemingen wegen de extra kosten en administratie soms niet op tegen het voordeel.
DGA-salaris en dividend bij startups met lage omzet
Startups hebben vaak nog niet genoeg omzet om het volledige gebruikelijk loon te betalen. De regels houden daar in zekere mate rekening mee, omdat een harde salarisverplichting voor jonge ondernemingen soms onrealistisch zou zijn.
In zulke gevallen kan een lager salaris mogelijk zijn, maar dat moet goed worden onderbouwd. Alleen zeggen dat je cash wilt sparen is meestal niet genoeg. De financiële positie van de BV moet laten zien dat een lager salaris past bij de fase van het bedrijf.
Startupuitzondering
Een startende of verlieslatende bv kan soms een lager gebruikelijk loon toepassen als de onderneming onvoldoende middelen heeft om het normbedrag te betalen. In sommige gevallen is overleg met de Belastingdienst of goede documentatie verstandig.
Nul-loon en loonaangifte
Als er geen salaris wordt betaald, betekent dat niet dat je de loonadministratie kunt negeren. De payrollpositie moet correct worden ingericht en afhankelijk van de situatie kunnen aangiftes of formele vastlegging nog steeds nodig zijn.
Wanneer dividend nog geen optie is
Dividend is meestal geen optie als de bv nog geen winst of uitkeerbare reserves heeft. Een startup zonder opgebouwde winst kan salaris dus niet zomaar vervangen door dividend.
Eerst reserves opbouwen
Voor veel startups is het verstandiger om cash te herinvesteren, omzet op te bouwen en reserves te creëren. Dividendplanning wordt vooral relevant zodra de onderneming stabiel winstgevend is.
Sociale zekerheid en praktische gevolgen: salaris versus dividend
Het verschil tussen salaris en dividend gaat verder dan belasting. Salaris kan invloed hebben op praktische zaken zoals hypotheekmogelijkheden, pensioenopbouw en inkomensafhankelijke regelingen. Dividend kan fiscaal aantrekkelijk zijn, maar geeft niet altijd hetzelfde financiële profiel.
Daarom is de fiscaal goedkoopste route niet automatisch de beste persoonlijke strategie. Een DGA die een huis wil kopen, pensioen wil opbouwen of stabiel inkomen moet aantonen, kan een andere mix nodig hebben dan een DGA die vooral vermogen in de BV wil houden.
Hypotheekmogelijkheden
Geldverstrekkers kijken vaak naar salaris en stabiel inkomen bij het bepalen van leencapaciteit. Dividend kan soms worden meegenomen, maar wordt meestal anders beoordeeld dan regulier loon.
Toeslagen en inkomenseffecten
Salaris beïnvloedt het belastbaar inkomen in box 1 en kan gevolgen hebben voor inkomensafhankelijke regelingen. Dividend valt in box 2, maar kan alsnog invloed hebben op het bredere fiscale plaatje.
Wat dividend niet oplevert
Dividend is geen arbeidsinkomen. Het vormt geen reguliere payrollbasis, geen salarisbasis voor pensioen en geen voorspelbaar maandelijks inkomen. Dat kan in de praktijk belangrijker zijn dan veel oprichters vooraf denken.
Pensioenplanning voor DGA’s: salaris of dividend?
Voor DGA’s hoort pensioenplanning onderdeel te zijn van de salaris-dividendbeslissing. Salaris kan ruimte bieden voor pensioenopbouw, terwijl dividend vooral beleggings- of vermogensinkomen is en niet automatisch pensioenrechten opbouwt.
Een DGA die alleen het minimumsalaris neemt en de rest als dividend uitkeert, kan op korte termijn fiscaal efficiënt werken, maar moet wel een aparte strategie hebben voor pensioen en lange termijn vermogen.
Pensioen gekoppeld aan salaris
Veel pensioenoplossingen zijn gekoppeld aan salaris. Een hoger salaris kan meer ruimte bieden voor pensioenopbouw, afhankelijk van de gekozen regeling en de fiscale kaders.
Lijfrente en derde pijler
DGA’s kunnen ook gebruikmaken van derde pijler-oplossingen, zoals lijfrenteproducten. Dit kan nuttig zijn als reguliere pensioenopbouw beperkt is.
Dividend en pensioenplanning
Dividend kan helpen bij vermogensopbouw, maar is niet hetzelfde als pensioenplanning. Als dividend onderdeel is van je lange termijn strategie, moet dit worden afgestemd met beleggingen, holdingstructuur en persoonlijke fiscaliteit.
Veelgestelde vragen over DGA-salaris en dividend
Kun je DGA-salaris helemaal overslaan?
Meestal niet als je werkt voor je BV. De gebruikelijkloonregeling vereist een verdedigbaar salaris. Bij lage omzet of verlies kan soms een lager salaris mogelijk zijn, maar dat moet goed worden vastgelegd.
Wat als de bv geen winst maakt?
Als de BV geen winst en onvoldoende cash heeft, kan een lager salaris soms verdedigbaar zijn. Dividend is meestal niet mogelijk zonder uitkeerbare winst of reserves.
Kan een partner ook dividend ontvangen?
Een partner kan dividend ontvangen als hij of zij aandeelhouder is en er een geldige dividenduitkering plaatsvindt. Als de partner ook werkt voor de BV, kunnen salarisregels relevant worden.
Is dividend beter dan salaris boven €58.000?
Vaak kan dividend fiscaal aantrekkelijker zijn dan extra hoog salaris, vooral als de BV in de lage vennootschapsbelasting-schijf valt en het dividend in de lage box 2-schijf blijft. Maar het antwoord hangt af van winst, cashflow, privébehoeften, pensioenplanning en compliance.
Hoe Neno helpt met DGA-salaris en dividendplanning
De keuze tussen salaris en dividend is geen eenmalige beslissing. Ze raakt payroll, vennootschapsbelasting, box 2, cashflow, pensioenplanning en de langetermijnstructuur van je BV. Bij Neno helpen we oprichters van Nederlandse BV’s en groeiende ondernemingen om dit geheel goed te organiseren, in plaats van alleen naar één onderdeel te kijken.
Neno brengt zakelijk bankieren, boekhouding, payroll, btw, belasting en financiële administratie samen in één omgeving. Wil je jezelf vanuit je BV uitbetalen op een manier die compliant, fiscaal doordacht en passend bij je persoonlijke doelen is, dan helpt Neno je om die structuur vanaf dag één goed neer te zetten.
Written by
Nick Knuppe
CEO en oprichter
